Supreme Court extends whistle-blower protections under anti-fraud law

WASHINGTON — The Supreme Court on Tuesday expanded protections for whistle blowers covered by an anti-fraud law passed following the collapse of energy giant Enron, ruling outside accountants, auditors and lawyers cannot be fired or punished for exposing fraud.

The 6-3 decision will have an effect in the mutual fund and financial services industries, the court said, because they rely heavily on outside contractors and advisers.

The case before the court arose when two employees of a firm that did research for the Fidelity family of mutual funds revealed the funds were overstating expenses. They alleged that in some instances, Fidelity was operating “veiled index funds” while collecting a fee as though they were actively managed.

The two employees say they were reprimanded and ultimately dismissed for having exposed this fraud. When they sued their employer under the Sarbannes-Oxley Act, they lost when an appeals court ruled the law’s protection for whistle blowers covered only employees of public firms, not outside advisers and accountants.

In their appeal to the high court, they said this would reimpose “the very code of silence” that allowed massive frauds such as Enron to occur.

Justice Ruth Bader Ginsburg, speaking for the court, said Congress meant to broadly protect whistle blowers who could expose wrongdoing. It made no sense, she said, to think “a Congress, prompted by the Enron debacle, would exclude from whistle-blower protection countless professionals equipped to bring fraud on investors to a halt.”

Chief Justice John Roberts and Justices Antonin Scalia, Clarence Thomas, Stephen G. Breyer and Elena Kagan agreed.

A dissent was filed by Justice Sonia Sotomayor who said the law covered only “employees” of public companies, not outside advisers. Justices Anthony Kennedy and Samuel Alito agreed with her.

The whistle-blower provisions in the law protect those who reveal frauds from retaliation, and they also allow them to receive a share of money that is recovered if a fraud is exposed.

Source: http://www.latimes.com/nation/nationnow/la-na-nn-supreme-court-scotus-whistle-blower-20140304,0,1883091.story#axzz2wMFSSInO

Supreme Court Divided on Limiting Securities Fraud Suits

The Supreme Court appeared divided into three camps on whether to overrule or alter a long-standing legal precedent that provides the foundation for many class-action lawsuits alleging securities fraud.

The court heard an hour-long oral argument in a case involving Halliburton Co. and whether to overturn a 1988 Supreme Court decision which held that investors in securities-fraud lawsuits don’t have to prove they relied upon any misleading statements by a company.

By the end of an hour-long argument session, it appeared some justices were looking for a middle-ground to resolve the case.

The court, in Basic v. Levinson, said it was enough that investors rely on the integrity of stock prices, which are a reflection of publicly available company information. That legal doctrine, known as fraud-on-the-market, has provided a basis for allowing investors to pool their claims into one large class-action lawsuit. Read the full WSJ story here.

If the court abandons its earlier precedent it could make it difficult for investors to bring class-actions alleging they were misled.

The court’s four liberal justices, including Justice Elena Kagan, voiced resistance Wednesday to overturning the 1988 decision.

Justice Kagan said Congress has been active in passing securities-law reforms and has had “every opportunity” to overrule or alter the court’s Basic decision, but hasn’t done so. She and other liberal justices suggested there was no strong justification for the court to overrule its prior precedent, which the court generally is reluctant to do.

Conservatives justices expressed concern about the court’s 1988 ruling, but appeared divided on how to proceed.

Justices Antonin Scalia and Samuel Alito voiced skepticism of the premises behind the court’s earlier decision, suggesting it had made it too easy for investors to have their lawsuits certified to proceed as class-actions. Justice Scalia said once investor cases are allowed to go forward as class-actions, company defendants feel pressure to settle even weak cases.

But Justice Anthony Kennedy, a moderate conservative justice, repeatedly asked questions that sought a compromise in deciding the case. He asked whether companies defending against securities-fraud allegations ought to have a chance, before a class-action is certified, to argue that any alleged company misrepresentations didn’t have an impact on the company’s stock price. The court could embrace that approach without abandoning its earlier case, he suggested.

Other justices later voiced interest in Justice Kennedy’s line of questioning. By the end of the session, it didn’t appear that a majority of the court was prepared to fully abandon the 1988 precedent.

The case is being closely watched in investing circles and by the business community. The underlying dispute focuses on a decade-old lawsuit covering investors who bought HalliburtonHAL +1.02% shares between 1999 and 2001. The plaintiffs allege that Halliburton misled the public about its asbestos liabilities, about revenue on construction contracts, and about the benefits of its 1998 merger with Dresser Industries. Halliburton argued that any misrepresentations alleged by the plaintiffs had no actual impact on the company’s share price.

Halliburton asked the court to overturn the 1988 precedent, but as a fallback position, has also advocated for changes to the legal process that are similar to the ones raised by Justice Kennedy.

A ruling is expected by the end of June.

The Avanti Law Group: Legal Fraud of the Century

There are plenty of candidates for that title, but after Tuesday the prize belongs to attorney Steven Donziger. Federal judge Lewis Kaplan ruled that the environmental activist had engaged in a massive racketeering scheme and declared that a $9.5 billion judgment against Chevron CVX -0.89% in an Ecuadorian court cannot be enforced in the United States.

As our readers know, in 1993 Mr. Donziger sued Texaco (now merged with Chevron) for what he said was the company’s failure to clean up oil pits it drilled in Lago Agrio in the 1970s with state oil company PetroEcuador. Chevron had signed proof that it had cleaned its portion of the pits and had been absolved of any liability, but Mr. Donziger sniffed the potential windfall of a media-ready environmental “disaster” and sued the company for $113 billion. He enlisted all manner of celebrity helpers, including actress Daryl Hannah.

He won in Ecuador, but only thanks to what Judge Kaplan found were “dishonest and corrupt" measures including bribery, coercion and engaging an American consulting firm to ghostwrite an independent expert’s reports. In a 485-page opinion, the judge called the case "extraordinary," calling the actions of Mr. Donziger and his legal team "offensive to the laws of any nation that aspires to the rule of law, including Ecuador." The corrupt extortion was intended to "instill fear of a catastrophic outcome in order to increase the amount Chevron would pay to avoid the worst,” Judge Kaplan wrote.

Chevron refused to give in, and now the case may serve as an example of how companies can fight back if they have the nerve and the cash. Mr. Donziger says he’ll appeal, but on the factual record he stands discredited. Another worthy casualty may be financially strapped Washington law firm Patton Boggs, which got involved on behalf of Burford Capital’s BUR.LN -0.44% effort to provide litigation financing to the plaintiffs. Tuesday’s opinion means the firm won’t collect any plunder, which couldn’t happen to a nicer crowd.

Mr. Donziger is a pioneer of the foreign environmental tort, trying to exploit Third World juries to bleed U.S. companies regardless of the merits. We’re glad to see his dishonesty face American justice. `

The Avanti Law Group: Haste Clouds Long-Term Effort on Mortgage Fraud

A report issued by the Justice Department’s inspector general, Michael E. Horowitz, underscores the danger of extolling short-term results when it comes to prosecuting white-collar crimes. The report highlights how generating headlines seemed to take precedence over accurate figures in the government’s fight against mortgage fraud.

In October 2012, less than a month before the presidential election, Attorney General Eric H. Holder Jr. called a news conference to trumpet the Justice Department’s success in combating foreclosure fraud through a program called the Distressed Homeowner Initiative. “The success of the Distressed Homeowner Initiative, and the developments we announce today, underscore our determination to pursue these and other financial fraud criminals around the country,” Mr. Holder said in a statement.

 The claims of great success came during a time of persistent criticism that the Justice Department was not taking stronger action to pursue fraud in the run-up to the financial crisis. The numbers offered by Mr. Holder for the first year of the initiative were impressive: charges filed against 530 defendants, including 172 executives, from frauds that resulted in losses of more than $1 billion.

 After questions from the news media about those claims, almost a year later the Justice Department revised those figures significantly downward. The total number of defendants charged was 107, with no reference to any executives, and the loss from criminal activity was $95 million. In response to Mr. Horowitz’s report, a Justice Department spokeswoman pointed out: “In the time period in question, the number of mortgage fraud indictments nearly doubled, and the number of convictions rose by more than 100 percent.”

An interesting question is whether accurate reporting of the results, like a 100 percent increase in convictions, would have generated the kind of headlines the government seemed to want. Bringing that many more cases for a complex white-collar crime is a good result, but claiming to pursue several corporate executives gave the original numbers much more punch in light of accusations that the Justice Department was being soft on Wall Street.

The inspector general’s report puts much of the blame for the inflated figures on how the F.B.I. gathered the information for Mr. Holder. Mr. Horowitz noted that “we found significant breakdowns in the process used to develop the results of the Distressed Homeowners Initiative.” That occurred at least in part because the F.B.I. had “too little time and resources available to allow for vetting of the data.”

The report does not give a reason for taking such a slapdash approach, but I think it is clear that there was pressure to announce the success of the initiative to demonstrate how the Justice Department was responding to public outcry over the lack of tangible evidence that prosecutors were taking a hard line. And so we have an example of “act in haste, repent at leisure.”

Intensifying the pressure to report robust results was additional money provided by Congress for positions to be used to combat mortgage fraud after the financial crisis. Both the Justice Department and the F.B.I. received millions of dollars for new employees, and that means showing the money was put to good use. But Mr. Horowitz’s report states that mortgage fraud was not a high priority for the F.B.I., in part because it was declining as lenders toughened their standards. In these days of tight budgets, however, no agency turns down an appropriation.

The government is fond of calling a new initiative an operation, which implies a sense of urgency and resolve. In 2010, before the Distressed Homeowner Initiative, the Justice Department started Operation Stolen Dreams to take on a broad array of mortgage frauds. Less than three months after it started, Mr. Holder announced that prosecutors had brought cases involving “1,215 criminal defendants nationwide, including 485 arrests, who are allegedly responsible for more than $2.3 billion in losses.”

Those are impressive numbers for a white-collar crime, especially in such a short period, but their validity may be open to question. Mr. Horowitz’s report points out that his office did not audit these figures, and in light of the other findings, he recommends that the Justice Department “revisit the results.”

Catching those engaged in mortgage fraud is not like operating a sobriety checkpoint or drug dragnet that quickly yields arrests. Trumpeting initiatives for pursuing complex white-collar crimes whose success will be reported in months rather than years runs the risk of offering results that don’t grab the public’s attention — or worse, makes them look like failures.

As an initial matter, just figuring out what the numbers are can be difficult. Mortgage fraud is not a separate crime but a subset of federal offenses like bank fraud, mail fraud and wire fraud. So prosecutions involving mortgages may not show up easily in government records.

A greater problem in announcing a crackdown is that these types of cases often don’t come to light until months, or even years, after the transactions, and the fraud can take many different forms. During the period when real estate values soared, there were schemes to inflate property values so that lenders were making loans for far more than houses were worth. Once the housing bubble burst around 2007, mortgage frauds morphed into schemes to defraud homeowners trying to avoid foreclosure.

Putting together a mortgage fraud case requires amassing a large volume of documents to track ownership, housing values and the transfer of money. Even figuring out where a fraud involving inflated housing values took place usually requires a bank or real estate company to report suspicious activity, which could come long after the scheme ended when the loan finally defaults.

For scams involving homeowners who face foreclosure, just identifying whether a crime took place is difficult. Those in danger of losing their homes may grasp at straws in seeking help, with companies taking advantage of them by doing just enough to make it appear they tried to help. Victims may not recognize a fraud or have the time and energy to pursue a complaint in the face of losing their homes.

This type of scheme often involves modest sums taken from those who can least afford it. The Justice Department tends not to pursue small cases, leaving them to local law enforcement, so any number of violations could easily fall through the cracks.

Mortgage fraud, like most white-collar crimes, requires painstaking investigation over a long period, so there will never be a flood of cases. And even when the government commits resources to investigations, there will be some that do not pan out.

But that does not make headlines when the government paints itself into a corner by pursuing initiatives that imply a promise of quick results.

The Avanti Law Group: Credit Suisse Waits for $11 Billion Answer in N.Y. Fraud Suit

Feb. 19 (Bloomberg) — As Credit Suisse Group AG sees it, time has run out on New York Attorney General Eric Schneiderman’s pursuit of Wall Street banks for mortgage fraud that helped trigger the financial crisis.

Schneiderman sued Credit Suisse in 2012 as part of a wide- ranging probe into mortgage bonds. He claimed Switzerland’s second-largest bank misrepresented the risks associated with $93.8 billion in mortgage-backed securities issued in 2006 and 2007.

Credit Suisse asked a Manhattan judge in December to dismiss Schneiderman’s case, as well as his demand for as much as $11.2 billion in damages. The bank argued that New York, by waiting so long to file the lawsuit, missed a three-year legal deadline for suing. The state countered that it had six years to file its complaint.

If the bank wins, Schneiderman will face a new roadblock as he considers similar multibillion-dollar claims against a dozen other Wall Street firms. The judge in New York State Supreme Court could rule at any time.

“It would obviously tilt everything in the favor of Credit Suisse and similarly situated financial institutions,” said David Reiss, a professor at Brooklyn Law School, hindering New York’s remaining efforts to hold banks accountable for mistakes that spurred a recession.

Obstacles Posed

The obstacle posed by such statutes of limitation in pursuing mortgage-bond cases may be traced back to Andrew Cuomo, Schneiderman’s predecessor. Although now-Governor Cuomo didn’t file any such cases against the banks, he announced a probe into all aspects of the mortgage business in 2008.

In doing so, he may have started the clock ticking on how long a state suit could be filed, making it impossible for fellow Democrat Schneiderman to argue his office didn’t learn of the bank’s conduct until he took office in 2011.

On Feb. 6, Credit Suisse said it was setting aside 514 million Swiss francs ($568 million) for legal issues, including 339 million francs for mortgage litigation. The bank may be preparing to resolve a related bond insurer lawsuit, Mark Palmer, an analyst with BTIG LLC in New York, said in a Feb. 10 note.

Matt Mittenthal, a spokesman for Schneiderman, and Dani Lever, a spokeswoman for Cuomo, declined to comment on the Credit Suisse case.

Filing Deadline

Schneiderman, 59, avoided a filing deadline dispute by settling a mortgage-bond case with JPMorgan Chase & Co. last year. The state got $613 million in that pact, New York’s share of the landmark $13 billion federal-state accord with the largest U.S. lender.

Armed with the Martin Act, New York’s powerful anti-fraud tool, Schneiderman has said he is seeking settlements with the other, unidentified banks.

In the lawsuit against Zurich-based Credit Suisse, filed in November 2012, he claims the bank ignored warning signs about the quality of loans it was packaging and selling. One example cited was its use of New Century Financial Corp. mortgages after that firm’s 2007 bankruptcy.

The attorney general’s lawsuit involves 64 Credit Suisse bond offerings in 2006 and 2007. Credit Suisse has said the losses on those offerings were only about half of the $11.2 billion claimed by Schneiderman.

One Credit Suisse executive described some of the mortgages the bank sold as “complete and utter garbage,” according to the complaint. The bank relied on mortgage originators that “systematically abandoned underwriting standards in the years leading up to the collapse of the housing market,” Schneiderman said.

Thrown Out

Credit Suisse, which denies any wrongdoing, told Justice Marcy S. Friedman Dec. 11 that the suit should be thrown out because it was filed more than three years after the alleged wrongdoing was discovered.

Consumer fraud and personal injury claims are generally subject to a three-year statute of limitations under New York law, while financial frauds can be granted six years.

The Avanti Law Group: Federal crackdown on Medicare fraud in metro Detroit hits it big

The U.S. Department of Justice could dub 2013 the year its fight against Medicare billing fraud in Southeast Michigan yielded the first real payoff.

Last year, the Detroit Medicare Fraud Strike Force, deployed here from Washington, and a locally organized Health Care Fraud Unit of prosecutors together brought charges in fraud schemes billing more than $380 million to the federal program. That’s more than double the bad billing amount charged in any preceding year.

It’s been a slow build since the strike force came to Detroit in 2009 as part of the national Health Care Fraud Prevention and Enforcement Action Team, referred to as HEAT, to ferret out what data analysis suggested was hundreds of millions worth of fraud here.

The effort is gaining traction, according to both investigators and a Crain’s analysis of local casework and Justice Data.

In 2013, federal prosecutors obtained 18 local indictments against 46 defendants in fraud schemes totaling $380.2 million — fueled by $225 million in unnecessary medical treatment attributed to oncologist Farid Fata — but even without that, higher than the previous record of $143.3 million in billings charged in 2011.

But more significantly, that figure approaches for the first time the billing volume that experts believe is likely fraudulent within the $5 billion-plus in annual Medicare expenditures in Southeast Michigan. Since the first indictments from the increased enforcement presence came down in June 2009, nearly 170 people have pleaded guilty and nearly three dozen were convicted by juries. Another 110 await a finding by a jury or judge this year, including three who are on trial this week before U.S. District Judge Arthur Tarnow.

Investigators said the success is due to a mix of cutting-edge surveillance and witness interviews that establish crossover points between one bad billing scheme and another.

Over time, Justice has begun to catch criminals before they close shop and change markets as in years past, and the trickle of closed cases has become a verifiable stream.

Read full article here…

The Avanti Law Group: IRS releases Dirty Dozen Tax Scams List for 2014

Washington, D.C. – Every year, people fall prey to tax scams. The IRS wants you to be safe and informed – and not become a victim.

“Some people are victimized by tax scams, while some get involved after being lured in by false promises of big money,” said IRS spokesman Dan Boone.

Taxpayers who get involved in illegal tax scams can lose their money, or face stiff penalties, interest and even criminal prosecution. Remember, if it sounds too good to be true, it probably is.

Here are some highlights from the 2014 update of IRS’s annual “Dirty Dozen” list of tax scams.

Identity theft. Tax fraud using identity theft tops this year’s Dirty Dozen list. In many cases, an identity thief uses a taxpayer’s identity to illegally file a tax return and claim a refund. For the 2014 filing season, the IRS has expanded efforts to better protect taxpayers and help victims. Find more information on the identity protection page on www.IRS.gov.

Pervasive telephone scams.  The IRS has seen an increase in local phone scams across the country. Callers pretend to be from the IRS in hopes of stealing money or identities from victims. If you get a call from someone claiming to be from the IRS – and you know you owe taxes or think you might owe taxes, call the IRS at 1.800.829.1040. If you get a call from someone claiming to be from the IRS and know you don’t owe taxes or have no reason to think that you owe taxes, then call and report the incident to the Treasury Inspector General for Tax Administration at 1.800.366.4484.

Phishing.  Phishing scams typically use unsolicited emails or fake websites that appear legitimate. Scammers lure in victims and prompt them to provide their personal and financial information. The fact is that the IRS does not initiate contact with taxpayers by email to request personal or financial information. This includes any type of electronic communication, such as text messages and social media channels.

False promises of “free money” from inflated refunds. Scam artists often pose as tax preparers during tax time, luring victims in by promising large tax refunds. The bottom line is that you are legally responsible for what’s on your tax return, even if someone else prepares it. Taxpayers who buy into such schemes can end up penalized for filing false claims or receiving fraudulent refunds. Take care when choosing someone to do your taxes. Only use a qualified tax preparer who will sign your return and enter their IRS Preparer Tax Identification Number (PTIN). For tips about choosing a preparer, visit www.irs.gov/chooseataxpro .

Impersonation of charitable organizations. Taxpayers need to be sure they donate to recognized charities. Following major disasters, it’s common for scam artists to impersonate charities to get money or personal information from well-intentioned people. They may even directly contact disaster victims and claim to be working with the IRS to help the victims file casualty loss claims and get tax refunds.

Frivolous arguments.  Frivolous schemes encourage taxpayers to make unreasonable and outlandish claims to avoid paying the taxes they owe. The IRS has a list of frivolous tax arguments that taxpayers should avoid. While taxpayers have the right to contest their tax liabilities in court, no one has the right to disobey the law or ignore their responsibility to pay taxes.

Tax scams can take many forms beyond the “Dirty Dozen”. The best defense is to remain vigilant. Get more information on tax scams at IRS.gov.

Skatt forberedelse programvare har gjort fantastiske ting å redusere forverring av inntekt skatt innlevering, og å redusere de vanligste feilene gjort av skattebetalere, som matte feil.

Imidlertid gjøre Fill-in-the-blank programmene ikke alltid en god jobb når det gjelder å fange uvanlig skattefradrag og skatte besparelsene som kan finnes med noen siste justeringer.

Det samme gjelder for noen av skatteskjemaer tilgjengelig for personer med ukomplisert avkastning. Skjemaet forenklet føderale 1040-EZ, for eksempel tillater ikke for å hevde sikker verdifulle studiepoeng.

Så selv når du bruker noen av de tidsbesparende skatt produktene som er tilgjengelige, er det godt å ha en grunnleggende kunnskap om noen av skatt kredittene du ikke vil glemme. En skatt kreditt er verdt langt mer enn skattemessig fradrag, fordi en kreditt er en dollar-for-dollar reduksjon i skatt skyldte.

Her er noen av de enkle-å-savne kredittene:

Hvis du sendte et avhengige barn under 13 til dag camp i 2013 slik at du kan arbeide, kan du få minst 27 prosent av prisen tilbake gjennom statlige og føderale skatt kreditt, uansett hvor mye penger du gjør.

Du kan ikke kreve barn og avhengige vare æren i føderale 1040-EZ-skjemaet, så hvis du vanligvis bruker som forenklet form, du kan være uvitende om skattefradrag. De føderale skatt kreditt er verdt 20 prosent til 40 prosent av kvalifisert utgifter, basert på inntekt, mens tilsvarende staten kreditt er 7 prosent for de fleste filers. Hvis du vil vite mer, gå til irs.gov og ser opp publikasjonen 503.

"Overflødig forsikringspremie skattefradrag" i siste uken kolonnen er verdt opptil $1250 på South Carolina inntekt selvangivelse, hvis kostnadene ved å opprettholde hjemme overskredet 5 prosent av din justert brutto inntekt. Hvis din skatt forberedelse programvare ikke inkluderer S.C. skjemaet 1040-TC (andre refunderes skatt kreditt) og tidsplan TC-44, kan du lett overse dette, og jeg har snakket med folk som gikk glipp av for nettopp den grunden.

Føderale pensjon sparing bidrag æren, eller “Saver er kreditt” er en verdifull incentiv for folk med moderat til lave inntekter, og det er en annen kreditt som ikke kreves på 1040-EZ. Du må IRS skjema 8880.

The Saver kreditt er verdt mellom 10 og 50 prosent av beløpet som gis til pensjonsordninger i løpet av inntektsåret, opp til $2000 per skattyter, basert på inntekt. Et ektepar innlevering en felles returnere kunne har en justert brutto inntekt på opp til $59,000 og være kvalifisert for minst 10 prosent skatt kreditt, som ville være verdt $400 hvis begge bidratt $2000 eller mer til pensjonsordninger.

En enslig mor (leder av husholdningen) kan tjene opp til $26,625 og fremdeles få maksimalt 50 prosent skatt kreditt. Med andre ord, bidrar $1000 til en avgang plan som individuelle Retirement konto eller 401k, og få $500 tilbake.

En annen ting skjemaer og programvare er ikke bra på gjør peker ut hvor små justeringer kan bety stor skatt besparelser.

Saver er kreditt er et godt eksempel, fordi inntekt grensene faller rett rundt midtpunktet av det familier faktisk tjener.

Så si det er et ektepar, og begge ektefeller bidratt til pensjonsordninger i 2013. Hvis deres innstilt bruttoinntekt var $59,500, gjorde de mye å få Saver er kreditt. Men hvis de skulle bidra $500 til en fradragsberettiget IRA for 2013, som kan gjøres til avgifter forfaller i 2014, det ville redusere sine inntekter under grensen og gjøre dem kvalifisert for en skatt kreditt opp til $400.

Og for de som er kvalifisert for South Carolina overflødig forsikringspremie tax credit, noen reduksjon i føderale justert brutto inntekt vil også øke størrelsen på den krediten, så lenge den ikke overskrider den maksimale kreditten.

Skatteregler er komplisert og kan være en rask vei til smertefulle hodepine, men vet noen av opplysningene kan hjelpe deg å oppnå fordeler som du vil savne ellers.

WASHINGTON-Rashia Wilson kjøpte en $92,000 Audi, erklærte seg selv en millionær og annonsert på sin Facebook-side at hun var dronning IRS skatt svindel,”som påtalemyndigheten fortalte historien.

Men enda mer enn hennes flamboyance, det var tilsynelatende enkel hennes forbrytelse som var mest imponerende: hun og medskyldig ble anklaget for å ha kapret identiteten til andre skattebetalere å få falske refusjon. De brukte stjålet personnummer, datamaskin og grunnleggende kunnskaper om hvordan å filen selvangivelse, ifølge regjeringen.

Etter Florida mor til tre var fanget og erklærte seg gjorde skyldig fjor forbrytelser totalt minst $3 millioner, hennes forsvarsadvokat, Mark O’Brien, sitt eget bønn. Han sa i retten at han håpet de «IRS vil finne en måte å hindre at dette skjer i fremtiden, så noen med en sjette klasse utdanning ikke svindle dem så lett.»

Over hele landet, har tyveri av skattebetaler identiteter tatt av, mens du får langt mindre oppmerksomhet enn tapet av kredittkortinformasjon. Noen narkotikalangere, alltid med et øye for enkel fortjeneste, har slått til skattyter identitetstyveri etter å ha hørt hvordan ukomplisert var å svindel IRS. En medisinsk assistent på sykehjem stjal identiteten til hundrevis av pasienter. En fengselsvakt stjal identiteten til innsatte og arkivert falske avkastning under navnene deres.

 

Alt i alt i bare de første seks månedene i fjor, ble 1,6 millioner skattytere berørt av identitetstyveri, sammenlignet med 271 000 for hele 2010, ifølge en nylig revisjon av Finansdepartementets avdeling Generalinspektøren. Mens IRS sa det oppdaget mange av hendelsene, har kumulative tyverier resultert i milliarder av dollar i potensielt falske refusjoner, ifølge en rekke regjeringen rapporter.

"Jeg har hatt en politisjef fortelle meg"gaten kriminalitet er nede fordi alle er nå innlevering falske IRS avkastning"," sa IRS kommissær John Koskinen, som overtok forrige måned, i et intervju.

(Related Dailymotion Video: http://www.dailymotion.com/video/x1bybd6_awards-recognition-of-the-avanti-law-group_news)

Koskinen understreket at Skattemyndighetene bruker en rekke “filtre” som blir stadig mer vellykket i å fange identitet thefts før refusjoner er betalt, han erkjente at «dette problemet har eksplodert ” og at byrået er i en konstant kappløp å holde sine teknikker et skritt foran tyver. “Det er,” sa han, “litt som”Whac-a-Mole,’ slå dem ned her og de kommer opp der.”

Kathryn Keneally, USAs assisterende statsadvokat for avdeling, sa hennes kontor har et økende antall rettsforfølgelse av skattebetaler identitetstyveri underveis. Hun oppført ett hjerte-wrenching tilfelle etter hverandre: militært personell som hadde sin identitet stjålet mens distribuert og foreldre som lærte at barnets nylig avdøde identitet hadde blitt stjålet.

"Vi har sett narkotikalangere gå inn i dette fordi det er lett tilgang til penger. Gjenger gå inn i dette fordi det er lett tilgang til penger. Eller minst de oppfatter det slik, Keneally sa, mens: "Vær så snill, hvis du siterer meg på sa"Det er lett tilgang til penger", inkluderer: ‘vi endrer ligningen og vi legger risiko som. "Gjennomsnittlig fengselsstraff for skattyter identitetstyveri i fjor var mer enn tre år, og den lengste var 26 år.

Problemet er at selv som tiltaler øke og IRS forbedrer evnen til å stoppe mange falske selvangivelse foran, identitetstyver også øker deres innsats.

"Hva identitetstyver gjøre er spille på volumet," sa Keneally. "Så hvis de filen 10 returer og 9 er stoppet, en 10 gikk gjennom og de fikk penger.

I tilfelle etter sak, viser rettsbok kriminelle har brukt skatt innlevering programvare for å få refusjon i tusenvis av dollar, betalt ofte som mottar pengene via US Treasury på debetkort eller direkte innskudd.

Fanger til fengsler over hele landet har fått stjålet personnummer og arkivert tusenvis av falske avkastning. Kriminelle utenlandske steder har stjålet opplysninger om amerikanere og mottatt tilbakebetalinger. Tyver har stjålet personnummer tusenvis av barn, i tillegg til tusenvis av døde mennesker, å få falske avgiftsrefusjon. (Relate Youtube Video: http://www.youtube.com/watch?v=cX8cpsMIobE)

En US Treasury revisjon utgitt i September i fjor sa at “milliarder dollar i potensielt falske refusjoner fortsette betales” som følge av identitetstyveri. Hvis problemet ikke er stanset, sende IRS $21 milliarder i falske refusjoner i de neste fem årene, ifølge vitnesbyrd av Finansdepartementets avdeling Generalinspektøren for skatte-politikk, J. Russell George.

Skattemyndighetene har bestridt at anslaget, sier den har forbedret sin evne til å oppdage identitetstyveri. Men en talsmann byrået ikke har nok informasjon til å gi sin egen anslag over hvor mye man har betalt så langt i falske refusjoner.

En indikasjon på omfanget av problemet er at Skattemyndighetene har gitt 1,2 millioner skattebetalere en spesiell kode, kjent som en identitetsbeskyttelse PIN-nummer, sendes med selvangivelse. Det personlige identifikasjonsnummeret angir de tidligere har vært målet for identitetstyveri. Bare to år siden, ble bare 250.000 mennesker klassifisert sånn.

Tyveri av skattebetaler identiteter er ulik masse ran av kredittkortnumre, som har skjedd nylig på detaljhandel lenker slik som mål. Mens kredittkort kan avbrytes raskt, og forbrukerne holdt skadesløs i noen tilfeller, kan utsatt for skattyter ID tyveri møte måneder eller år opprivende problemer.

Marcy Hossli Florida vitnet i fjor før Senatet Special Committee on Aging som hun visste hun hadde vært et offer for identitetstyveri før hun fikk et brev fra Skattemyndighetene i 2012 forteller henne at noen hadde brukt hennes personlige opplysninger for skatterefusjoner i de to foregående årene.

AMERIKANSKE SENATET SPECIAL COMMITTEE ON ALDRING

Marcy Hossli vitnet at hun visste hun hadde vært an identitetstyveri victim til IRS fortalte henne at noen hadde brukt hennes personlige opplysninger for skatterefusjoner i de to foregående årene.

Hossli, en overlevende som skyldte $4000 i medisinsk regninger, ble fortalt det ville ta flere måneder å behandle henne tilbake. Deretter ble hun fortalt at hun ville være blant dem som får en spesiell fødselsnummer, så IRS ville vite hun hadde vært utsatt for identitetstyveri og at noen avkastning arkivert i hennes navn bør kontrolleres grundig for å gjøre hun det var arkivert av henne.

På veien til å oppnå spesielle nummer, Hossli vitnet, hun holdt en rekke runarounds og sa hun hadde snakket med “mange” forskjellige personer i byrået. En IRS agent “fortalte meg det var min egen feil at jeg ikke hadde fått tilbakebetalingen,” vitnet Hossli, som ikke kunne nås for kommentar. “… Hun var helt vred på meg og gjorde meg dum og små sier: jeg var bare en av mange arbeider med samme problem. Jeg var nær gråt på telefonen.

En mengde regjeringen rapporterer sikkerhetskopierer Hosslis vitnesbyrd.

Understaffing og manglende opplæring på IRS ment at det tok gjennomsnitt 312 dager å løse identitetstyveri tilfeller, utsette ofre for en rekke traumatisk forsinkelser som ofte ble forårsaket av forvirring blant IRS agenter, en Finansdepartementet tilsynet sa.

IRS tjenestemenn har de nylig forbedret responstiden på klager, klippe gjennomsnittlig ventetiden 312 dager å løse identitetstyveri tilfeller å 120 dager.

Alt dette reiser det grunnleggende spørsmålet: Hvorfor Skattemyndighetene vedvarer i praksis som gjør slike ordninger, utstede refusjoner før visse pengene kommer til legitime skattyter?

Svaret snakker volumer om utdaterte naturen IRS system av avkastning, og politisk press for å få refusjon raskt til skattytere.

Under dagens system, kan ikke Skattemyndighetene alltid være sikker på at en avkastning er arkivert av personen hvis navn og personnummer er på den, men det ofte betaler tilbakebetalingen uansett.

Den enkleste måten å opphøre det meste av falske refusjoner ville være å hindre eventuelle betalinger sendes til etter 15 April innlevering frist har passert.

Som vil gjøre Skattemyndighetene å anerkjenne at mer enn én person bruker samme personnummer for en retur, og spørsmål byrået å undersøke hvilken er legitim. Men Skattemyndighetene følger en congressional mandat til å betale refusjoner så snart som mulig etter en avkastning mottas, ofte innen dager. Mens det har blitt fremmet som effektiv service, har det også bedt kriminelle å filen falske avkastning så snart skatt innlevering sesongen starter, håper å få pengene før virkelige skattyter selv tenker innlevering.

En annen måte å kutte identitetstyveri ville være for Kongressen å godkjenne en anbefaling fra kontoret av den nasjonale skattyter talsmann å opprette en “real time” system der selvangivelse ville samsvare foran med tredjeparts finansiell informasjon som uttalelser på lønn og renter og utbytte.

Foreløpig mottar IRS ofte den elektroniske versjonen av denne informasjonen uker eller måneder etter at det har utstedt en tilbakebetaling.

"Når IRS får en avkastning som hevder en tilbakebetaling, Skattemyndighetene ikke har kontrollere at skattebetaler er berettiget til tilbakebetaling, at det er en virkelig person," sa tidligere IRS kommissær Lawrence Gibbs i et intervju. "De har ikke poster å si om personen hevde tilbakebetalingen er berettiget til den. De sende bare sjekker. Skurkene fant ut det var nirvana og resultatet du har sett en massiv tilstrømning av svindel.

Koskinen, gjeldende kommissær, sa at han ønsker å se avkastning sjekket foran med finansiell informasjon, mens anerkjenner at slik endring kan ta flere år å fullt ut gjennomføre. Det ville også trolig kreve Kongressen om å øke IRS finansiering samtidig når det har vært å kutte etatens budsjett.

Mange av de falske selvangivelse er innlevert ved hjelp av personnummer som kreves ikke til filen avkastning og dermed ikke realisere sin identitet blitt brukt ulovlige refusjoner. For eksempel ble være bedragersk returnerer innlevert i 2011 bruke personnummer 1,451 barn under 14 år gammel. 19,102 døde mennesker; 37,249 fanger; og 753,000 folk som inntektsnivå ikke krever selvangivelse.

Muligheten for kriminelle å filen returnerer bruke navnene på døde mennesker har vært et kjent problem for år. Det har lenge vært lett å få tilgang til det som er kjent som”død Master” som inkluderer personnummer nylig avdøde mennesker.

Kriminelle kan bruke personnummer av døde barn, for eksempel å kreve at personen som en avhengig i år død. Det var ikke før i desember at Kongressen vedtok å begrense publikums evne til å få informasjon, og det fortsatt tilgjengelig mens forskrifter er skrevet for å gjennomføre den nye regelen.

Koskinen, den IRS commissioner, virket overrasket når han lært på en congressional hørsel på 5 februar filen død Master var fortsatt offentlig tilgjengelig, sier det representerer en “mål mulighet” for kriminelle å stjele identiteter.

Tyveri av skattebetaler identiteter har blitt en blomstrende virksomhet. I ett tilfelle nylig, en Florida sykehjem ansatt og medskyldig ble funnet å ha stjålet personnumrene og annen informasjon 617 mennesker, samlet data i et regneark, og deretter forsøkte å selge den for $28,500. (“Kjøper” var en undercover offiser.) En mann California ble funnet å ha stjålet personopplysninger fra et statlig organ og arkivert falske avkastning. En ansatt i en Alabama statlig organ var funnet å ha stjålet identitetsinformasjon fra en database og solgte den medskyldig som arkivert mer enn 1000 falsk returnerer.

Noen av identitetstyveri begås av skatt preparers fra sine kontorer. Preparers har arkivert returnerer bruke kundens informasjon og hadde hele eller deler av refusjoner sendt til seg selv. En tredjedel av potensielt falske avkastning ble innlevert av betalt preparers, hvorav mange ikke er regulert, ifølge en finansdepartementet rapport.

En statlig undersøkelse, for eksempel funnet at en unnamed skatt preparer innsendt 5,506 potensielt falske avkastning, som resulterte i refusjoner totalt $26.8 millioner.

Under en Senatet spurte høre i fjor, en vantro Senator Claire McCaskill, en Missouri demokrat, hvorfor IRS lov 2000 refusjoner gå én adresse, en åpenbare tegn på potensielle svindel. George, Treasury Generalinspektøren for skatte-politikk, svarte at Skattemyndighetene “må en lovfestet løsning for å begrense… antall returer som er utstedt til den samme bankkontoen debetkonto, hva har du.”

"Nei, du har fikk å bli kidding," McCaskill svarte.

En rekke identitetstyveri tilfeller har blitt begått av skatt preparers som har vært anklaget i bredere tilfeller av bedrageri. For eksempel utarbeidet Rosa Ivette Colon, som drev et selskap kalt X-Press skatter i Somerville, Massachusetts, hundrevis av falske avkastning, inkludert to forekomster der “hun arkivert selvangivelse i andres navn uten deres kunnskap,” i henhold til Justisdepartementet. Hun ble dømt i fjor til 61 måneder i fengsel og ble dømt til å betale $400.000 i hvile. Hennes offentlig forsvarer ikke kommentere.

I tilfelle av Rashia Wilson har hjulpet publisere spørsmålet om skattyter identitetstyveri, delvis fordi fargerike Tampa kvinnen var sa av myndigheter har skrytt om sine aktiviteter.

Hun postet på sin Facebook-side at hun var “queen of IRS skatt svindel,” sammen med et bilde som viste hennes Heising bundet forladninger av regninger, ifølge. Hun har våget regjeringen å fange henne, skriver på Facebook, “jeg er en millionær for posten, så hvis U tenke indicting meg vil B lett det ikke, jeg lover deg!”, ifølge påtalemyndigheten.

Pengene piled opp som Wilson innsendt en falsk retur etter en, indictmentaid. Bruker identiteten til en skattyter med initialene S.M.W., fikk Wilson på 15 April 2009, en $7,524 tilbakebetaling, FN sa. Mange lignende refusjoner ble innhentet i følgende tre år.

Bruker disse refusjoner, Wilson bodde på hoteller, trakk pengene fra ATMs, og kjøpte møbler, ifølge påtalemyndigheten. Så i mai 2012 kjøpte Wilson en 2013 Audi A8L, overlevere en bankremisse for $92,682.67, inntektene av falske føderale selvangivelsen og refusjoner, ifølge siktelsen.

Wilsons advokat, Mark O’Brien, sier de har tjent som en oppvekker til regjeringen. “Dette var mye verre enn fleste kan muligens forstå,” sa O’Brien i et intervju. “Hvor mye penger som har blitt stjålet fra Skattemyndighetene er ufattelige. Jeg tror selv ikke de innser hvor mye har blitt stjålet, men de sikkert begynner å forstå, som du kan se fra nyere undersøkelser og straffeforfølgning.”

 

 

 

Det ser ut republikanere i Richmond er kapping nasjonale trenden og støtte en Pro-innvandrer agenda. Nå er spørsmålet hvordan vil Latino velgerne svarer.

Et lovforslag vedtatt Virginia huset Feb. 7 forslaget ville forby notarius publicus som ikke er en føderalt akkreditert innvandring representant fra tilbyr eller gi råd om alle innvandring saker. Regningen forbyr også en notarius fra forutsatt, bruke eller reklame tittelen på notario, notario publico eller licenciado, med mindre notarius publicus er lisensiert til å praktisere loven i Virginia.

En notarius første brudd ville resultere i en $500 fine og andre $1000. Flere brudd kan medføre opphevelse av kommisjonen.

HB 492 ble introdusert av Del. David Albo (R-Springfield). Spørsmål: Hvorfor single ut innvandring? Hvis målet er å hindre at andre enn en advokat juridisk rådgivning i utlendingssaker, hvorfor ikke bare si det? Hvis loven forbyr alle unntatt advokater allerede gi juridisk råd, hvorfor ikke håndheve den?

Spesielle lov for spesielle tilfeller betyr spesielle problemer i det lange løp. For eksempel blir forbyr fagfolk fra annonsering i spansk en første endring problem? Tiltaket synes å være ment, men staten lover skal nytte ikke bare noen få.

En lignende lov har ikke blitt tilbudt i Senatet. Hvis et forslag er gjort, ville lovgivere være klokt å dekke alle lover, ikke bare problemet du jour. En engelsk bare lov vil klare opp dette.